התוכן בנושא אופציות לעובדים לרוב יהיה על מושגים בסיסיים בתחום, מיסוי ודרישות דיווח, סוגי אקוויטי, מתי רואים כסף ועוד.

הפעם אני כותבת למי שיהיו חלק מהנעת המהלך להעניק אופציות לעובדים בחברה. אם אתם/ן היזמים, או מנהלים בתפקיד ובדרג כזה שמצופה מכם להניע את התהליך, המאמר הזה הוא בשבילכם. בהמשך המאמר סיכמתי שישה צעדים ראשונים לאישור של תכנית אופציות בחברה.

*אגב, "תכנית אופציות" זה מונח שגור אבל לא מדויק, כי תכניות כוללות לרוב סוגים נוספים של הענקת אקוויטי כמו מניות, RSU ועוד, לכן בעגה המקצועית אנחנו נוהגים לכתוב "תכנית תגמול"/"תכנית הטבה" וכדומה. כדי להקל, נישאר עם המונח המוכר - תכנית אופציות.

תגמול עובדים באמצעות אופציות לרכישת מניות בחברה הוא פופולרי משתי סיבות עיקריות (לדעתי): הראשונה – כבר שנים רבות שמדובר בסטנדרט שכר, במיוחד בתעשיית ההייטק. אפילו סמל סטטוס. השנייה – ברכיב התגמול הזה גלומה הטבת מס משמעותית לעובדים. זה לא טריוויאלי בכלל לקבל הטבות במיסים, לא בקשר לאופציות ולא באופן כללי, ולכן יש רשימה ארוכה של כללים, פעולות ומגבלות שצריך לעמוד בהם כדי להיות זכאים לכך. לפיכך, להנהלת החברה ולגורמים המטפלים באופן שוטף באופציות לעובדים צריכה להיות הבנה בסיסית על מנת לא לפספס, שכן כל חריגה מהרשימה המדוברת עלולה להביא לביטול הטבת המס, מה שיפגע בכוונת החברה להטיב עם עובדיה, ועלול לגרור בעיות מול העובדים, וחבל.

זה לא אומר שאתם צריכים להפוך למומחים לאופציות, אולם מומלץ שילוו אתכם אנשי מקצוע מומחים לתחום שידעו לתת לכם מענה מקצועי ולכוון בכל שלב, מההתחלה, דרך הטיפול השוטף, ובמהלך אירוע משמעותי כמו M&A, סקנדרי, הנפקה וגם לאחריהם. אקוויטי בחברה שלכם הוא ביג דיל כמובן, ואתם רוצים את טובי המומחים לצידכם.

בקשר להטבת המס, לרוב מעניקים "אופציות 102"- זהו הסעיף בפקודת מס הכנסה הקובע את הסדר המס החל על אופציות לעובדים ישראלים, ומציג את הטבות המס במסגרת מסלול שנקרא "מסלול רווח הון". ישנם מסלולי מיסוי נוספים בסעיף 102 לפקודת מס הכנסה, אבל ספציפית זה נחשב למטיב ביותר. מסלול רווח הון חל על עובדים ונושאי משרה בחברה בלבד.

אם יש כוונה להעניק ליועצים, בעלי שליטה בחברה, עובדים בחברות אחרות בקבוצה ו/או מחוץ לישראל יש לבחון את הסדרי המס הרלוונטיים להם.

ששת הצעדים הראשונים בהענקת אופציות לעובדים:

התייעצות עם הדירקטוריון ועם בעלי המניות

גם אם תיאורתית יש נכונות להעניק אופציות לעובדי החברה, יש ליישר קו עם הדירקטורים ועם בעלי המניות בחברה בעניין הזה. אל תצאו מנקודת הנחה שזה רק עניין פרוצדורלי שצריך לטפל בו. 

תצטרכו להגיע מוכנים עם מענה על היקף התכנית (נעסוק בזה בסעיף 2), משמעויות תאגידיות של דילול, זכויות כבעלי אופציות/מניות וכו', עלויות כרוכות כמו נאמן 102, עורך דין, הערכות שווי, חישוב ההוצאה לדוחות הכספיים ועוד. 

שיקלו את היקף תכנית האופציות

למי מהעובדות והעובדים יש כוונה להעניק אופציות?

יש לקבוע קריטוריונים להענקה; מספר העובדים שיוענקו להם/ן אופציות, מנגנון חישוב פנימי לקביעת כמות האופציות ועוד.

זה שלב מומלץ כדי שיהיה מתווה ראשוני להנעת המהלך, כך תגיעו מוכנים לפגישות עם הגורמים המעורבים בתוך החברה ומחוץ לה (עם הדירקטורים ויתר חברי ההנהלה המעורבים, עורכי הדין שינסחו את התכנית, ועוד).

ניסוח תכנית אופציות

המתווה הכללי לפיו יוענקו לעובדים מניות/אופציות/RSU בחברה נקבע במסגרת מסמך משפטי – תכנית, שמנוסחת על ידי עורכי דין מומחים לנושא. 

מעבר לכך שהתכנית צריכה לכלול את ההיבטים המשפטיים ההכרחיים, יש לוודא כי העקרונות החשובים בעיני החברה בקשר להענקת אופציות לעובדים קיימים בה.

פניה לנאמן 102

כחלק מרשימת הכללים שכתבתי עליה בהקדמה, מסלול המס המיטיב בסעיף 102 לפקודת מס הכנסה – "מסלול רווח הון" מחייב להפקיד את האופציות שיוענקו לעובדים בידי נאמן.

במקביל לניסוח תכנית האופציות על ידי עורכי הדין של החברה, יש למנות נאמן וכן לאשר את המינוי בדירקטוריון החברה.

אישור תכנית האופציות

אסיפת בעלי המניות ודירקטוריון החברה הם הגורמים שמאשרים את תכנית האופציות לעובדים.

על הדירקטוריון לאשר גם את מינוי הנאמן מהסעיף הקודם.

הגשת תכנית האופציות למס הכנסה

אחד הכללים להטבת המסל במסלול רווח הון הוא הגשת תכנית האופציות שאישרתם בסעיף הקודם למשרדי מס הכנסה.

הגשת התכנית מלווה בטפסים שיש לחתום עליהם.

כחלק מהתנאים למסלול המס המוטב, רק לאחר שיעברו 30 ימים מיום שהוגשה תכנית האופציות למס הכנסה ניתן יהיה לבצע הענקה ראשונה של אופציות לעובדים.

אם יש כוונה לאשר תכנית אופציות ולהתחיל להעניק אופציות לעובדים באופן מיידי, במהלך 30 הימים ניתן להכין את הרשימות המפורטות של העובדים והעובדות שיוענקו להם אופציות. פה תוכלו למצוא קובץ אקסל לשימושכם עם כל הפרטים שצריך לכלול בכל הענקה.

ההענקות יאושרו על ידי דירקטוריון החברה ולאחר אישור הדירקטוריון יש להחתים את כל הזכאים על הסכמי ההענקה.