logo

המדריך להנפקה

מה למדנו מתהליך הנפקת החברה

וואו, מאנדיי היא חברה ציבורית עכשיו!

זה היה מסע ארוך, ובחודשים שלפני הנפקת החברה למדנו כל כך הרבה על התהליך, ורצינו לחלוק את מה שלמדנו אתכם: החל מלוח הזמנים המלא של כל התהליך, דרך סרטוני ההסברה ששיתפנו פנימית עם עובדי החברה, ועד לפרקי הפודקאסט שהקלטנו על הלמידות ועל החוויה שעברנו. את הכל תוכלו למצוא כאן.

כתבות

איך נראתה מאנדיי מבפנים בשנה של הנפקה

Startup for Startup

October 2021

7 דקות קריאה

איך יצאנו להנפקה – שלב אחר שלב

Startup for Startup

October 2021

15 דקות קריאה

פודקאסט

No data was found

ציר זמן של הנפקה

מוזמנים לגלול מטה דרך ציר הזמן של ההנפקה.

01

בחירת החתמים

בשלב הזה אנחנו בוחרים שני בנקים (החתמים) שיובילו את ההנפקה. בסוף התהליך מגיע הבייקאוף - היום שבו כל הבנקים מציגים את החברה כמו שהם תופסים אותה לפני הבחירה שלנו.

02

פגישת Org

תהליך ההנפקה מתחיל עם השחקנים הבאים - שני משרדי עורכי דין, הבנקים, ורואי החשבון. פגישת Org היא המקום שבו הם לומדים להכיר את החברה

03

כתיבת התשקיף

התשקיף (F1) הוא מסמך הכולל בערך 200 עמודים שמגדירים את ה-Offering שלנו (הצעה של ניירות ערך). זה מסמך חשוב, שדורש שעות ארוכות של עבודה עם עשרות אנשים שונים כדי לנסח ולדייק אותו

04

TTW

׳בודקים את המים׳ - סדרת פגישות עם משקיעים שיקבעו את הטון של מערכת היחסים העתידית שלך איתם, ועוזרת לבנקאים לאמוד את העניין בכם. משתמשים בפידבק שלהם כדי לשפר את המצגת והתשקיף

05

בחירת הסינדיקט

השלב שבו אתה בוחר את שני הבנקים האחרים אשר ילוו את תהליך ההנפקה, ומגדיר את מודל הפיצויים (compensation) שלהם.

06

אנליסט דיי

זהו יום שבו כלל האנליסטים שסוקרים את החברה שלך שומעים אותך מסביר במילים שלך על החברה. בשלב הזה, המצגת שלך כבר נבדקה על משקיעים ב-TTW, אבל לא ברמת עומק כזו. האנליסטים הם אלו שיסקרו את החברה גם לאחר ההנפקה

07

פליפ

השלב שבו התשקיף, אחרי שאושר ע״י הרשות לניירות ערך, נהיה ציבורי. מאותו הרגע החברה מחויבת לצאת לרואדשואו תוך 14 ימים, כדי לוודא שהמידע שהוצג בתשקיף יהיה מהימן ורלוונטי גם ביום ההנפקה

08

רואדשואו

שבועיים של פגישות עם משקיעים נוספים. הפעם, כבר הוגדר טווח מחירים למניות שלך, ובכל יום מגיעות עוד בקשות לקנייה - כך למעשה הרואדשואו הוא השלב שבו לומדים את הביקוש למניה, ובונים את ה-book (ההחלטה על כמה להקצות לכל משקיע ולאילו משקיעים). *חלק מההכנה לשלב הזה היא העבודה על סרטון הרואדשואו, שמספר למשקיעים את הסיפור שלנו כחברה. להרחבה על תהליך תכנון הסרטון, לחצו על כפתור הפליי.

09

Pricing וסגירת הספר

קבלת החלטה על איזה משקיעים מקבלים איזה סכום, ועל מחיר המניה שהחברה תנפיק בה.

10

יום ההנפקה

היום בו החברה מתחילה להיסחר.

התשקיף שלנו

התשקיף, או ה-F1, הוא מסמך משפטי שחברה אשר מעוניינת לצאת להנפקה חייבת לפרסם. קהל היעד של התשקיף הוא כל ציבור המשקיעים הפוטנציאלים, וזאת משום שהוא מכיל את כל המידע הדרוש להם כדי לקבל החלטה מושכלת לגבי רכישה של מניות החברה. במקרה שלנו, התשקיף כלל בערך 200 עמודים, והוא דרש שעות ארוכות של עבודה של 40 אנשים שונים.

וידאו

הניוזלטר שלנו

הירשמו וקבלו עדכונים על פרקים חדשים, כתבות, אירועים ועוד הפתעות!

רוצים לקחת חלק בשיתוף ידע?

אם למדתם משהו מעניין בנושא הנפקה, אם אספתם מלא תובנות בדרך או כתבתם כתבה בנושא ואתם חושבים שהתוכן יכול לעזור לאחרים – נשמח לשמוע מכם.

iconתשאלו אותנו הכל